Estamos acostumados aos bancos comerciais, em que é comum ter uma conta corrente para cuidar dos trâmites financeiros do cotidiano. Já os bancos de investimento têm outro propósito.
Esse tipo de banco é voltado exclusivamente para o mundo dos investimentos e, por isso, é uma opção para que pessoas físicas e jurídicas apliquem dinheiro em certificados de depósito bancário (CDBs), ações, debêntures e outros.
Todo banco em território nacional é regulado pelo Banco do Brasil. No caso dos bancos de investimentos, é obrigatório que sua denominação social o indique como tal e seu nome deve ter a expressão “Banco de Investimento”.
Se você não sabe como esse tipo de banco funciona, então a leitura a seguir será muito útil! Descubra o que é e qual a importância de um banco de investimento.
Afinal, o que é um banco de investimento
O banco de investimento surgiu do termo em inglês investment banking. Após a crise da Bolsa de Nova York, em 1929, os Estados Unidos da América (EUA) criaram uma lei e separaram os bancos em perfis diferentes.
Dessa forma, eles pretendiam proteger o dinheiro dos correntistas. E, a partir de então, os bancos se dividiram em opções de investimento e comerciais (também conhecidos como varejistas).
No Brasil, uma reforma no sistema financeiro na década de 1960 regulamentou os primeiros bancos de investimento do país. Diferentemente dos comerciais, esse tipo de banco oferece serviços voltados apenas para clientes que querem investir no mercado financeiro de alguma forma.
Eles têm como função obter recursos financeiros de investidores (sejam eles pessoa física ou jurídica) para emprestar a empresas que precisam. Ou seja, um banco dessa categoria é um intermediário financeiro que conecta investidores com o mercado.
Isso se chama spread bancário. E é basicamente isso que o banco de investimento faz por meio de diversos serviços e produtos distintos.
Como funciona um banco de investimento
Esses bancos são instituições privadas obrigatoriamente formadas por sociedade anônima. Segundo a Resolução 2.624/1999 do Conselho Monetário Nacional (CMN), eles são especialistas em fazer operações de financiamento de capital fixo e de giro, depósito interfinanceiros, aquisição ou subscrição de valores e títulos e repasses de empréstimos externos.
Na prática, isso quer dizer que a principal diferença da forma como esses bancos atuam em comparação aos comerciais é que eles não têm conta corrente. O papel desse tipo de banco é fomentar os investimentos. Por isso, ele não pode captar dinheiro por meio de depósito em conta corrente ou poupança.
Dessa forma, o banco de investimento capta recursos dos investidores a partir de depósitos a prazo, repasses de recursos internos e externos, e venda de cotas de fundos de investimentos. Ou seja, para aplicar dinheiro em banco de investimento, é preciso abrir uma conta na instituição, mas o dinheiro não pode ficar parado.
Essa é uma conta que não tem mensalidade nem qualquer forma de rendimento. Ela serve apenas como meio para que as operações de investimento sejam realizadas. Assim, ao transferir os recursos para a conta do banco de investimento, é preciso adquirir algum serviço ou operação oferecido pelo banco.
Quais produtos o banco oferece
Os bancos de investimento oferecem uma grande variedade de produtos, serviços e operações para diversos perfis de investidores. Confira, a seguir, o que se pode encontrar nesse tipo de instituição.
Emissão de debêntures
Essa é uma das principais formas de as empresas obterem recursos no mercado financeiro. Debênture é uma espécie de financiamento feito por meio de um título de dívida para determinada companhia que não seja uma instituição financeira ou de crédito imobiliário.
Os bancos de investimentos emitem esses títulos. Os principais compradores desses investimentos, chamados de debenturistas, são institucionais.
IPO ou operação de subscrição de ações
Uma oferta pública inicial (Initial Public Offering – IPO) de ações para o público é feita quando uma companhia resolve abrir seus capital e entrar na bolsa de valores. Já as operações de subscrição de ações ocorrem quando a empresa que já tem capital na bolsa e contrata um intermediário financeiro para colocar no mercado a subscrição de novas ações para investidores interessados.
Nos dois casos, as empresas precisam do auxílio de um banco de investimentos. Esse é um dos serviços mais importantes que esses bancos prestam para o mercado financeiro e seus clientes.
Venda e administração de cotas de fundos de investimentos
Assim como os bancos comerciais, os de investimento oferecem fundos de investimento para seus clientes. Esses fundos são um conjunto de ações na bolsa no qual o dinheiro é aplicado.
Cada fundo tem um perfil, mais arriscado ou mais conservador, e uma rentabilidade diferente. Assim, o banco consegue atender bem a diferentes tipos de investidores. Os fundos são exclusivos do banco e é cobrada uma taxa administrativa do correntista.
Além desses serviços, os bancos de investimento oferecem empréstimos de médio e longo prazos, emissão de títulos como CDBs, administração de capital de terceiros, assessoria financeira e repasse de empréstimos externos.
Que tipo de público atende
Bancos de investimento são instituições que atendem tanto ao investidor médio pessoa física quanto aos investidores com grandes lastros de recursos financeiros, como as pessoas jurídicas.
Por não ter conta corrente como os bancos comerciais, não existe uma tarifa mensal a ser paga para ser cliente de um banco de investimento. O banco lucra com taxas administrativas, comissões, taxa de juros e afins.
Por não existir essa mensalidade, é possível encontrar instituições que atendem a diversos perfis financeiros. Em alguns bancos, é possível começar a investir com apenas R$ 500, enquanto outros vão oferecer apenas investimentos mais altos.
Além disso, muitas vezes não é preciso ser correntista do banco para comprar os CDBs que ele emite, por exemplo. Muitos bancos de investimento oferecem seus títulos em corretoras de valores.
De modo geral, o banco de investimento faz parte da vida de todo investidor mesmo que indiretamente. Afinal, é ele quem fomenta o mercado financeiro por meio de seus serviços.
Entendeu como o banco de investimento é importante na sua vida financeira? Então, já que você chegou até aqui, entre em contato conosco e entenda como lucrar com produtos desse tipo de banco.
