Se você está pensando em abrir uma poupança ou em fazer outro tipo de investimento, certamente já ouviu falar em taxa referencial, já que é utilizada para definir a rentabilidade de diversos tipos de investimento. O que talvez não esteja claro é como essa taxa é calculada e como ela impacta o retorno do dinheiro investido.
Neste post, explicamos o que é a taxa referencial, como é calculada e como se dá sua incidência sobre os principais tipos de investimento. Confira!
O que é taxa referencial?
A taxa referencial (TR) é uma taxa de juros de referência, que é aproveitada para determinar a rentabilidade dos investimentos no país.
Essa taxa foi criada em 1991, durante o governo de Fernando Collor, para servir de referência à economia brasileira. Tinha como objetivo permitir a desindexação e o combate à hiperinflação da época. Ela continua sendo utilizada como índice de reajuste, e seu valor é estimado e definido pelo Banco Central (BACEN)
Quais são os tipos de taxa referencial?
Existem dois tipos de taxa referencial, a mensal e a diária.
A mensal é utilizada na correção monetária quando o dinheiro investido permanece onde foi aplicado pelo período do mês completo, que tem por volta de 23 dias.
Já a taxa referencial diária corresponde a uma parte do valor mensal da TR e é utilizada quando o titular de um investimento decide resgatar o dinheiro aplicado antes de completar o mês cheio. Nesse caso, em vez de usar usar a TR mensal para fazer o reajuste, será usada a TR diária da data em que for solicitado o resgate.
Como a taxa referencial é calculada?
O Banco Central divulga diariamente a taxa referencial, mas você mesmo pode calcular seu valor seguindo essa fórmula:
TR = 100 x [((1 + TBF) / R)) – 1]
Para fazer o cálculo, leve os seguintes dados em consideração:
R = (a + b) x TBF
a = valor fixo de 1,005 (fixado desde a criação da TR, para evitar que tenha um valor negativo)
b = depende do valor da TBF e é divulgado pelo Banco Central
TBF = Tarifa Básica Financeira, divulgada pelo Banco Central
Qual é o impacto da TR nos diversos tipos de investimento?
Para decidir qual é o tipo de investimento com melhor custo-benefício para você, é preciso conhecer sua segurança e sua rentabilidade. Para isso, é interessante saber como a taxa referencial impacta as diversas opções disponíveis no mercado.
Poupança
A poupança é o investimento mais conhecido pelos brasileiros e é um dos mais sensíveis à variação da taxa referencial.
Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é de 0,5% mais o valor da taxa referencial. Quando a Selic é inferior a 8,5% ao ano, a rentabilidade é de 70% da Selic.
FGTS
Todos os trabalhadores assalariados têm 8% dos seus rendimentos depositados no Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) e têm acesso a esses recursos de acordo com os parâmetros estabelecidos pela legislação trabalhista.
Para corrigir a perda do valor daquele dinheiro pela inflação, ele tem uma rentabilidade, que atualmente está definida em 3,0% ao ano mais a taxa referencial.
Títulos de capitalização
A rentabilidade dos títulos de capitalização costuma ser tão baixa que muitos questionam se é realmente um investimento. Sua rentabilidade é exatamente a taxa referencial do período do investimento — o que, em 2017, por exemplo, foi de apenas 0,59%.
Financiamentos imobiliários
Os financiamentos de imóveis integrantes do Sistema Financeiro de Habitação (SFH) da Caixa Econômica Federal têm valores corrigidos por juros fixos mais a taxa referencial. Isso significa que, ao final do financiamento, o valor pago será maior do que o acordado no momento da compra do imóvel.
Se você quer começar a investir ou já tem um investimento, é indispensável entender os termos e conceitos utilizados no mercado financeiro. Agora que você já sabe o que é a taxa referencial e como funciona, está mais preparado para administrar corretamente seus investimentos.
Você já fez algum investimento ou empréstimo com rentabilidade calculada pela taxa referencial? Compartilhe sua experiência com a gente, deixe um comentário no blog!
