Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são investimentos usados para captar dinheiro para o financiamento de projetos imobiliários. Na prática, os FIIs são uma ótima forma de aplicar dinheiro em empreendimentos imobiliários de forma indireta, ou seja, sem a necessidade de construir um empreendimento.
Mas afinal, você sabe como os FIIs funcionam na prática, quais os diferentes tipos e como você pode aplicar o seu dinheiro nesta modalidade de investimentos? Então continue a leitura e descubra tudo sobre o tema!
O que são Fundos Imobiliários?
Os Fundos Imobiliários, ou FIIs como são popularmente conhecidos no mercado financeiro brasileiro, são fundos de investimento que aplicam recursos em empreendimentos imobiliários, como shoppings, edifícios comerciais, galpões logísticos, entre outros.
Ao investir em um FII, o investidor torna-se cotista do fundo adquirido e passa a ter direito a uma parte dos rendimentos gerados pelos empreendimentos imobiliários.
Além disso, é importante lembrar que os FIIs são benéficos para investidores porque por meio desses títulos ele pode investir em empreendimentos imobiliários de maneira indireta.
Tipos de Fundos Imobiliários
Existem diferentes tipos de Fundos Imobiliários, que podem ser classificados de acordo com o tipo de empreendimento imobiliário em que investem, a forma de remuneração aos cotistas, entre outros critérios envolvidos na aplicação do dinheiro.
Os principais tipos de FIIs são:
- Fundos Imobiliários de Tijolos: dinheiro é aplicado em empreendimentos imobiliários físicos, como shoppings, edifícios comerciais, galpões logísticos, entre outros;
- Fundos Imobiliários de Papel: investimentos em forma de títulos de crédito imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs);
- Fundos Imobiliários de Desenvolvimento: investem em empreendimentos imobiliários em fase de construção ou desenvolvimento;
- Fundos Imobiliários de Fundos: tipo mais incomum de FII, é usado para investir em cotas de outros Fundos Imobiliários.
Rentabilidade dos Fundos Imobiliários
A rentabilidade dos Fundos Imobiliários pode ser obtida por meio da valorização das cotas e dos rendimentos distribuídos pelos fundos. Ou seja, assim como nos dividendos, a remuneração dos FIIs funciona de maneira passiva.
Na prática, os rendimentos dos Fundos Imobiliários são geralmente mensais e são provenientes dos aluguéis e das vendas dos empreendimentos imobiliários.
Mas é importante lembrar que a remuneração pode variar conforme o fundo escolhido, por isso é necessário atentar-se a informações de pagamento e distribuição de cotas no momento de contratação do FII.
Fundos imobiliários imposto de renda: é necessário pagar?
Sim, todos os rendimentos obtidos por meio de Fundos Imobiliários são tributados pelo Imposto de Renda (IR) na fonte.
O pagamento de IR sobre o rendimento segue a alíquota regressiva, estabeleci pela Instrução Normativa da Secretaria da Receita Federal Nº 487, de 30 de dezembro de 2004.
Confira a tabela de tributação de IR completa abaixo:
| Prazo | Alíquota |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Riscos dos Fundos Imobiliários
Os Fundos Imobiliários apresentam, como qualquer investimento em Renda Variável, alguns riscos em suas aplicações. No geral, os principais pontos de atenção para investimentos feitos em FIIs são:
- Volatilidade do mercado;
- Gestão dos empreendimentos;
- Risco de crédito dos empreendimentos imobiliários;
- Risco de liquidez das cotas.
Por isso, é importante avaliar cuidadosamente os fundos disponíveis, o histórico de performance de cada um e quais são as empresas/empreendimentos emissores destes títulos.
Para entender melhor e de forma mais estratégica em quais FIIs investir, você pode contar com o suporte e atendimento profissionais de um Assessor de Investimentos, profissional responsável por auxiliar na gestão da sua carteira de investimentos.
Na prática, o Assessor de Investimentos acompanha análises e recomendações de analistas especializados e certificados para selecionar as melhores opções para a sua carteira de investimentos, baseando-se sempre no seu perfil de investimentos.
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Fundos imobiliários são seguros?
Conforme mencionado anteriormente, os FIIs são investimentos de Renda Variável, ou seja, podem facilmente sofrer com a volatilidade do mercado. O que não os torne investimentos sem segurança, mas que demandem análises mais criteriosas por parte dos investidores.
No geral, para investir em FIIs é necessário atenção ao selecionar os fundos para a sua carteira de investimentos, e a melhor forma de fazer isso é com um Assessor profissional.
Contudo, se você busca opções mais seguras e com menor volatilidade, pode buscar opções em Renda Fixa, como CDBs, LCIs, LCAs e Debêntures.
Vantagens e desvantagens dos Fundos Imobiliários
Assim como em qualquer modalidade de investimento, os Fundos Imobiliários apresentam algumas vantagens e desvantagens para os investidores aplicadores, que podem definir se eles investirão nessa modalidade ou escolherão outra que faça mais sentido para a sua realidade e perfil de investimentos.
Descubra mais sobre as vantagens e as desvantagens de investir em FIIs nos tópicos abaixo!
Vantagens
Algumas das vantagens de investir em Fundos Imobiliários são:
- Possibilidade de investir em empreendimentos imobiliários de forma indireta;
- Geração de Renda Passiva;
- Possibilidade de receber rendimentos mensais;
- Investimento com bons rendimentos;
- Ótima opção para diversificação de carteira;
- Alta liquidez, entre outros.
Desvantagens
No entanto, os Fundos Imobiliários também apresentam algumas desvantagens, que são:
- Alta influência da volatilidade do mercado;
- Risco de perda de capital;
- Gestão mais complexa;
- Valor de aporte inicial mais alto;
- Impossibilidade de investir em outros ramos além do mercado imobiliário.
Fundos imobiliários onde investir?
Para investir em Fundos Imobiliários, é necessário, primeiramente, ter uma conta em um banco de investimentos ou então em uma corretora de valores.
Na Cordier Investimentos, você consegue abrir uma conta de investimentos gratuita no BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina, e ter acesso às melhores oportunidades de Renda Variável do mercado.
Além disso, na Cordier, você encontra análises e monitoramentos constantes do mercado com times especializados. Agende uma reunião com um dos nossos assessores e invista de verdade em Fundos Imobiliários!
Como investir em Fundos Imobiliários?
Os Fundos Imobiliários são uma ótima forma de investir em empreendimentos imobiliários e aplicar o seu dinheiro para aquisição de renda passiva.
Sabemos que tratando-se de uma modalidade de investimento em Renda Variável, é comum que algumas pessoas sintam-se inseguras para aplicar o seu dinheiro.
Por isso, temos uma mesa de Renda Variável pronta para analisar os fundos e as ações disponíveis no mercado e ajudar nossos assessores na gestão de carteiras de investimentos dos nossos clientes.
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