Olá, Investidor! Você já deve ter ouvido o termo “Come Cota”, bastante conhecido, mas que nem todos compreendem completamente.
Na prática, o Come Cotas trata-se de um mecanismo de tributação que impacta diversos tipos de investimentos no mercado financeiro brasileiro.
Se você quiser saber mais sobre o tema, continue a leitura! Neste artigo, definiremos o que é o Come Cotas, como ele funciona na prática, quais investimentos estão sujeitos a essa de tributação e quais as próximas datas de pagamento. Descubra tudo sobre!
O que é Come Cotas?
O Come Cotas é um mecanismo de tributação cobrado pelo Governo Federal sobre os rendimentos obtidos com algumas modalidades de investimento, principalmente, fundos de investimento.
A retenção na fonte do Imposto sobre a Renda Retido na Fonte (IRRF) acontece anualmente nas seguintes datas:
- No último dia útil dos meses de maio e novembro; ou
- Na data da distribuição de rendimentos, amortização, resgate ou alienação de cotas, caso ocorra antes.
A incidência do Come Cotas é feita sobre fundos com aplicações feitas há mais de 180 dias (longo prazo) com alíquota de 20%, enquanto os que estão depositados há menos tempo são tributados em 15%.
Come Cotas como funciona na prática?
O termo “Come Cotas” refere-se ao momento em que a tributação ocorre: a cada seis meses, no último dia útil de maio e novembro.
Durante esse período, uma porcentagem dos ganhos do investidor é automaticamente retida e recolhida pelo governo.
O principal objetivo do Come Cotas é simplificar a arrecadação de impostos sobre os rendimentos dos investimentos. Em vez de o investidor ter que calcular e pagar o imposto devido a cada resgate ou evento de distribuição de rendimentos, o governo opta por fazer essa tributação de forma periódica, facilitando o controle e a arrecadação.
Quais investimentos cobram Come Cotas? Saiba agora!
Diversos tipos de investimentos estão sujeitos ao Come Cotas. Vamos explorar como essa tributação afeta diferentes categorias de investimentos.
Fundos
Os fundos de investimento são um dos principais alvos do Come Cotas. Isso inclui fundos de renda fixa, multimercado, cambial e outros.
A tributação incide sobre os rendimentos acumulados durante o período de seis meses, sendo descontada automaticamente em maio e em novembro, no último dia do mês.
Segundo o Governo Federal, ficarão sujeitos ao regime de tributação, os seguintes fundos:
- Fundos de Investimento em Participações (FIP);
- Fundos de Investimento em Ações (FIA);
- Fundos de Investimento em Índice de Mercado (ETF), com exceção dos ETFs de Renda Fixa.
Fundos de Ações
Mesmo os fundos de ações, conhecidos por sua volatilidade, não escapam do Come Cotas.
A tributação ocorre sobre os ganhos auferidos na venda de ações e outros ativos do fundo, sendo uma particularidade que os investidores devem ter em mente ao optar por esse tipo de investimento.
CDB (Certificado de Depósitos Bancários)
Os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) são investimentos sujeitos à tributação, mas não de Come Cotas.
Isso porque investidores da modalidade pagam uma alíquota de Imposto de Renda apenas no resgate, que pode variar entre 22,50% e 15%, dependendo do prazo de vencimento do ativo.
Tesouro Direto
Assim como o CDB, o Tesouro Direto também não incide a cobrança de Come Cotas, apenas de Imposto de Rena, cobrado apenas no vencimento do título.
Previdência
Os planos de previdência privada, tanto PGBL quanto VGBL, também não pagam Come Cotas.
Nesta modalidade, os ganhos acumulados com previdência são tributados da mesma forma que CDBs e Tesouros Públicos, com incidência de Imposto de Renda no momento de retirada da aplicação!
A Tributação de IR em Previdência acontece de duas formas: regressiva ou progressiva. Se quiser saber mais sobre o tema, leia nosso artigo “Tabela IR Previdência: entendendo os impostos e contribuições”!
Imposto Come Cotas: é obrigatório pagar?
Sim, o pagamento do Come Cotas é obrigatório para quem investe em produtos financeiros sujeitos a essa forma de tributação.
No entanto, é importante ressaltar que a tributação ocorre apenas sobre os rendimentos obtidos no período, não afetando o montante investido inicialmente.
Alíquota Come Cotas: qual o valor cobrado?
A alíquota do Come Cotas varia de acordo com o tipo de investimento.
Para os fundos de curto prazo, a alíquota é de 15%, enquanto para os fundos de longo prazo, a alíquota é de 20%.
Essas porcentagens incidem sobre os rendimentos acumulados no período, nunca sobre o montante inicial investido.
Quando ocorre o Come Cotas? Descubra próximas datas!
O Come Cotas ocorre regularmente a cada seis meses, nos últimos dias úteis de maio e novembro.
Portanto, é fundamental que os investidores estejam cientes dessas datas para se programarem e, se necessário, ajustarem suas estratégias de investimento.
Confira datas exatas das próximas cobranças de Come Cotas em 2023, 2024 e 2025:
| Ano | Data | Dia da Semana |
| 2023 | 30/11/2023 | Quinta-feira |
| 2024 | 31/05/2024 | Sexta-feira |
| 2024 | 29/11/2024 | Sexta-feira |
| 2025 | 30/05/2025 | Sexta-feira |
Quem Recolhe o Come Cotas?
A responsabilidade pelo recolhimento do Come Cotas é da Receita Federal, já que todo o imposto arrecadado é direcionado para o órgão do Governo Federal.
Como Investir sem Pagar Come Cotas? Confira dicas cruciais!
Existem diversas estratégias que os investidores podem adotar para minimizar ou até mesmo evitar o impacto do Come Cotas em seus investimentos.
Nos tópicos abaixo, você encontra algumas dicas cruciais para investir de forma mais eficiente em relação a essa forma de tributação.
1. Diversificação de Investimentos
Uma das principais maneiras de mitigar o impacto do Come Cotas é diversificar seus investimentos. Ao distribuir os recursos entre diferentes tipos de ativos e classes de investimento, o investidor pode equilibrar os impactos da tributação em diferentes momentos e contextos de mercado.
2. Escolha de Investimentos Isentos
Além de diversificar a carteira de investimentos, selecionar ativos isentos de IR e/ou de Come Cotas pode ajudar a reduzir as cargas tributárias dos investimentos.
Alguns investimentos, como a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), são isentos de IR e de Come Cotas. Considerar a inclusão desses ativos na carteira pode ser uma estratégia eficaz para reduzir a tributação sobre os ganhos.
3. Aproveitamento do Limite de Isenção
Outra estratégia é aproveitar o limite de isenção para pessoas físicas residentes no Brasil.
Rendimentos de até R$ 20.000,00 em um ano estão isentos de Imposto de Renda, o que pode reduzir significativamente a incidência do Come Cotas para investidores com montantes menores.
4. Investimentos de Longo Prazo
Optar por investimentos de longo prazo pode ser uma forma de minimizar o impacto do Come Cotas. Isso ocorre porque a tributação é proporcional ao tempo de permanência do investidor no ativo, sendo menor em investimentos de longo prazo.
5. Planejamento Tributário
Realizar um planejamento tributário eficiente é crucial para otimizar a gestão de impostos sobre investimentos. Consultar um profissional especializado pode ajudar o investidor a identificar estratégias específicas para sua situação e objetivos financeiros.
Invista com a Cordier Investimentos
O Come Cotas é uma realidade para muitos investidores brasileiros, e compreender como ele funciona é fundamental para uma gestão financeira eficiente.
Ao conhecer as particularidades dessa forma de tributação, os investidores podem tomar decisões mais informadas, ajustar suas estratégias e buscar alternativas para otimizar seus resultados no mercado financeiro.
Lembre-se sempre de consultar um profissional de finanças para orientação personalizada de acordo com suas circunstâncias individuais. Investir de forma consciente e estratégica é a chave para alcançar os objetivos financeiros a longo prazo.
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