Olá, investidor! Você deseja investir em Renda Fixa e procura bons índices de rentabilidade? Então conheça as opções de CRA do BTG Pactual, para saber mais sobre essa modalidade de investimentos, como ela funciona na prática e quem pode investir, leia esse conteúdo até o final!
O que é CRA?
O CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) é um produto de investimentos em Renda Fixa onde o investidor compra títulos demitidos por uma empresa securitizadora, que gera crédito ao investidor.
Na prática, quando o investidor compra papéis da empresa emissora, ele passa a ter direito de receber uma remuneração periodicamente, e esse valor aplicado é usado para financiar diferentes projetos de mercado do agronegócio.
Investir em CRA: como funciona na prática?
Quando um investidor investe em produtos de Certificado de Recebíveis do Agronegócio, ele está “emprestando” dinheiro para a empresa emissora dos papéis financiar projetos relacionados ao agronegócio, que podem ter origens diversas, como:
- Pagamento de dívidas;
- Projetos de expansão;
- Aquisição de ativos, entre outros.
CRA Rentabilidade: quanto costuma render as aplicações?
A rentabilidade do CRA pode ser tanto pós-fixada quanto prefixada, como a maioria dos produtos de investimentos de Renda Fixa.
Ainda conforme os demais produtos de Renda Fixa, a rentabilidade do CRA costuma ser maior quando o vencimento do título adquirido também é mais longo. Ou seja, quanto maior tempo o dinheiro ficar aplicado, maior é o retorno financeiro para o investidor.
Outra informação importante sobre o CRA, é que ele é um produto recomendado para perfil de investidor sofisticado. Nesse sentido, quanto mais arriscada a aplicação, maior é a sua rentabilidade também.
CRA é isento no IR?
Sim, as aplicações feitas em CRA são isentas no Imposto de Renda, porém apenas para contas de Pessoa Física.
Ou seja, todos os rendimentos fiscais obtidos por investidores pessoa física nas suas aplicações em títulos de Certificados Recebíveis do Agronegócio não são retidos.
Imposto de Renda para aplicações em CRI: como funciona?
Conforme mencionado, a isenção de Imposto de Renda em aplicações de CRA está disponível apenas para pessoa física, portanto, os investidores de natureza jurídica devem declarar e pagar IR sobre todos os rendimentos fiscais advindos de investimentos em Certificados de Recebíveis do Agronegócio.
Confira, nos tópicos abaixo, informações importantes sobre a relação de tributação, tanto de IR quanto de IOF, para investidores pessoa jurídica de CRA.
Tributação de IR sobre aplicações em CRA
Com exceção dos papéis isentos de cobrança, os investimentos em CRA seguem o padrão de tributação de papéis de Renda Fixa.
Na prática, a alíquota de IR cobrada sobre os rendimentos fiscais de papéis de CRA é decrescente, indo de 22,5% até 15%, variando conforme o prazo de investimento escolhido pelo investidor. Confira tabela completa:
| Tributação de IR em aplicações de CRA para | ||||
| Alíquota IR | 22,5% | 20% | 17,5% | 15% |
| Prazo de investimento | 0 dias | 180 dias | 360 dias | 740 dias |
Fonte: BTG Pactual
Tributação de IOF sobre aplicações em CRA
Além do IR, aplicações feitas em CRA também podem gerar IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) caso sejam resgatadas em período inferior a 30 dias. Confira a variação a alíquota com o passar do tempo:
| Tributação de IOF em aplicações de CRA | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dias | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 |
| % de rendimento | 96 | 93 | 90 | 86 | 83 | 80 | 76 | 73 | 70 | 66 | 63 | 60 | 56 | 53 | 50 | 46 | 43 | 40 | 36 | 33 | 30 | 26 | 23 | 20 | 16 | 13 | 10 | 6 | 3 | 0 |
Fonte: BTG Pactual
Rendimento CRA: como funciona?
A rentabilidade do CRA funciona de maneira semelhante a outros produtos de Renda Fixa, com títulos pós-fixados e prefixados.
A principal diferença entre os demais produtos de RF é que os títulos de CRA são isentos de Imposto de Renda, conforme mencionado em tópicos anteriores.
Na prática, o rendimento de aplicações feitas em CRA é maior quanto mais longo for o vencimento do título adquirido pelo investidor.
Além disso, outro fator também considerado para calcular a rentabilidade do CRA é o risco da aplicação, isso porque a rentabilidade costuma ser maior quanto mais arriscado for o investimento.
Quanto rende o CRA?
Mas afinal, quanto costuma render uma aplicação feita em Certificado de Recebíveis do Agronegócio?
Bem, segundo cotação feita no portfólio do BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina, em março de 2023, os produtos de CRA rendiam entre CDI + 0,95% e IPCA + 8,60%.
É seguro investir em CRA?
Sim, investir em CRA é seguro, contudo, mesmo sendo um produto de Renda Fixa, os títulos podem sofrer grandes oscilações porque são emitidos por empresas do setor privado e não contam com Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Por isso, recomendamos que você tenha um assessor de investimentos te acompanhando em cada decisão da sua carteira de investimentos. Para conhecer assessores especializados, acesse o site da Cordier Investimentos e agende uma reunião com os nossos investidores profissionais.
Quem pode investir em CRA?
Tratando-se de um produto de investimentos volátil, o CRA é recomendado, principalmente, para Investidores Qualificados, que segundo a legislação do CVM (Comissão de Valores Mobiliários) é todo investidor:
- com qualificações profissionais;
- pessoas naturais ou jurídicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor qualificado mediante termo próprio;
- as pessoas naturais que tenham sido aprovadas em exames de qualificação técnica ou possuam certificações aprovadas pela CVM como requisitos para o registro de agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários, em relação a seus recursos próprios;
- clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas, que sejam investidores qualificados.
Vale ressaltar ainda que nem todos os títulos de CRA emitidos são exclusivos para Investidores Qualificados, havendo exceções.
Saiba mais sobre investimentos Renda Fixa!
Quer saber mais sobre modalidades de investimento em Renda Fixa para a sua carteira de investimentos? Então confira mais conteúdos sobre o tema no blog da Cordier:
Prazos e liquidez do CRA: quais são?
O CRA é um investimento com liquidez baixa, ou seja, valores aplicados nesses títulos não podem ser resgatados com facilidade, afinal, eles têm uma data de vencimento pré-estabelecido.
Geralmente, as datas de títulos de CRA podem variar de 6 meses e 15 anos, dependendo do prazo que a empresa emissora do título deseja manter os recursos captados no caixa.
Invista em CRA com a Cordier Investimentos
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Somos uma assessoria especializada e credenciada ao BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina, e contamos com um portfólio completo de produtos de investimento para diferentes perfis, que vão desde Renda Fixa, Renda Variável a Seguro de Vida, Previdência, Câmbio Comercial e Soluções Corporate.
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