Olá, Investidor! CRI e CRA são dois produtos de investimento em Renda Fixa que causam muitas dúvidas em investidores com pouca experiência. Você é um deles e quer saber mais sobre o assunto?
Então leia esse artigo até o final e descubra tudo quer você precisa saber sobre CRI e CRA!
O que é CRI e CRA?
CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) são títulos de investimento de créditos privados emitidos por securitizadoras, que geram rendimento para o investidor por meio de direitos de crédito.
Logo, quem compra um CRI ou um CRA recebe remunerações aplicando dinheiro em títulos emitidos por empresas securitizadoras.
Como funcionam Créditos Privados?
Na prática, os títulos de CRI e CRA funcionam como um “empréstimo” para as empresas emissoras desses papéis.
Ou seja, o investidor compra os títulos da empresa e deixa esse valor aplicado no caixa da instituição por um tempo pré-determinado.
Consequentemente, o valor da aplicação feita pelo investidor gera remunerações para ele, com o passar do tempo. E quanto mais longa a aplicação, maior o retorno financeiro.
CRI e CRA quem emite?
Os títulos de Certificados Recebíveis Imobiliários ou do Agronegócio são emitidos por empresas do setor privado.
Essas empresas utilizam os títulos de crédito privado para captar recursos financeiros e financiar seus projetos de investimento no mercado.
Diferença entre CRI e CRA: qual é?
CRI e CRA são títulos com as mesmas regulamentações e comportamentos em todo o processo de negociação, compra e venda.
Desse modo, a única diferença significativa entre Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio é a origem do projeto financiado.
Títulos de CRI são emitidos por empresas que financiarão projetos imobiliários, enquanto os títulos de CRA são usados para captar recursos para o financiamento de projetos do agronegócio, como os próprios nomes sugerem.
CRI e CRA tem FGC (Fungo Garantidor de Crédito)?
A principal diferença dos Certificados Recebíveis, em comparação com os demais produtos de investimentos de Renda Fixa, é que eles não possuem Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Vale ressaltar que o Fungo Garantidor de Crédito é uma garantia ordinária que proporciona segurança em aplicações de até R$250 mil por CPF e a cada instituição emissora de títulos.
Os créditos que possuem a garantia do FGC são:
- Depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio;
- Depósitos de poupança;
- Letras de câmbio (LC);
- Letras hipotecárias (LH);
- Letras de crédito imobiliário (LCI);
- Letras de crédito do agronegócio (LCA);
- Depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado RDB (Recibo de Depósito Bancário) e CDB (Certificado de Depósito Bancário);
- Depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheques destinadas ao registro e controle do fluxo de recursos referentes à prestação de serviços de pagamento de salários, vencimentos, aposentadorias, pensões e similares.
CRI e CRA são isentos de IR (Imposto de Renda)?
Outra dúvida muito comum entre investidores é: CRI e CRA são isentos do Imposto de Renda? E a resposta é: depende!
Os títulos de Certificados Recebíveis são isentos de IR apenas se o investidor adquirente dos papéis for pessoa física.
Contas de investimento abertas em nomes de pessoas jurídicas pagam tributação de IR sobre os rendimentos obtidos com títulos de CRI e CRA.
Para saber como funciona a tributação de créditos provados, confira os tópicos abaixo!
Tributação CRI e CRA: como funciona?
Conforme mencionado, com exceção das contas de pessoas jurídicas, que são isentas da cobrança de IR, são cobrados impostos em cima do rendimento obtido com títulos de CRI e CRA.
A alíquota de IR cobrada sobre os rendimentos das aplicações feitas em CRI e CRA são decrescentes, conforme o tempo de duração da aplicação, que varia entre 22,5% e 15%.
Para saber os valores exatos da tributação de IR conforme o tempo da aplicação, confira a tabela abaixo:
| Tributação IR sobre rendimentos de CRI e CRA | ||||
| Alíquota IR | 22,5% | 20% | 17,5% | 15% |
| Prazo de Investimento | 0 dias | 180 dias | 360 dias | 720 dias |
Fonte: BTG Pactual
CRI e CRA rentabilidade: quanto rende na prática?
A rentabilidade dos títulos de Certificados Recebíveis é semelhante a outros produtos de Renda Fixa, com títulos pós-fixados e prefixados.
Tratando-se de um produto de Renda Fixa, o rendimento segue também o princípio dos investimentos da mesma modalidade: quanto mais longo for o vencimento do papel adquirido, maior tende a ser o retorno para o investidor.
Saiba mais sobre produtos de Renda Fixa
Está gostando de saber mais sobre o mercado de Renda Fixa? Então conheça mais opções dessa modalidade, que podem ser ótimas para o momento atual da sua carteira de investimentos, confira mais conteúdos do CDR Blog, o blog dos investidores:
- Poupança ou CDB? Qual vale mais a pena?
- LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
Simulador CRI e CRA
Agora que você sabe mais sobre CRI e CRA, e como esses produtos de investimentos funcionam na prática, você deve estar se perguntando como eles funcionam na prática.
Pensando nisso, o BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina, criou uma página completa com produtos de CRI e CRA, onde você pode checar informações sobre o emissor dos títulos, os vencimentos dos papéis e os valores mínimos de aplicação.
Acesse e saiba tudo sobre as opções de Créditos Privados do BTG Pactual: https://www.btgpactualdigital.com/renda-fixa/cri-cra/produtos.
Investir em CRI e CRA vale a pena?
Mas afinal, investir em Certificados Recebíveis vale a pena?
Sim, investir em CRI e CRA á uma ótima opção de investimento. Principalmente, para investidores que buscam diversificação, rentabilidade e retorno a longo prazo para a sua carteira de investimentos.
Contudo, é importante lembrar que para a maioria dos produtos de crédito privado, é imprescindível que o investidor seja qualificado, conforme mencionado acima. Isso acontece porque as aplicações feitas em CRI e CRA são voláteis, apresentam riscos maiores e não possuem garantia do FGC.
Quer saber, na práticas, por que vale a pena investir em CRI e CRA? Então confira os tópicos abaixo!
CRI e CRA vantagens e desvantagens
Como qualquer produto de investimento, CRI e CRA são duas modalidades que podem apresentar vantagens e desvantagens para o investidor, dependendo da sua realidade, valor em carteira de investimento, momento de vida e objetivos financeiros.
Pensando em facilitar o seu entendimento sobre as vantagens e desvantagens desses produtos de Renda Fixa, separamos as principais informações que você precisa saber! Confira abaixo.
Vantagens
Confira as vantagens de investir em Créditos Privados nos tópicos abaixo!
Isenção de IR para pessoa física
A primeira característica atraente em aplicações em Crédito Privado é a isenção de IR para pessoas físicas. Isso mesmo, se você abrir uma conta de investimentos no seu CPF, não é necessário pagar nenhum tributo sobre os rendimentos obtidos, caso respeite os prazos de tributação de CRI e CRA, que mencionamos acima.
Rentabilidade
Dentro do portfólio de investimentos em Renda Fixa do mercado brasileiro, os CRIs e CRAS são dois dos produtos com os maiores rendimentos na atualidade, sendo uma ótima opção para quem busca melhores resultados financeiros.
Desvantagens
Confira as desvantagens de investir em Certificados Recebíveis e nos tópicos abaixo!
Altos riscos
Mesmo tratando-se de produtos de Renda Fixa, os Créditos Privados são produtos que expõem o investidor a altos riscos, tornando-os maios delicados, o que pode demandar mais atenção e tempo para administrar esses títulos.
Não conta com cobertura do FGC
Além dos altos riscos, as aplicações feitas em CRI e CRA não possuem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito, fazendo com que a chance da perda de patrimônio em casos extraordinários seja maior.
Baixa liquidez
Por último, outro motivo que pode afastar alguns investidores dos Certificados Recebíveis são os prazos de vencimento desses títulos.
Isso porque a maioria dos papéis emitidos por empresas possuem prazos maiores, o que diminui a liquidez dos investidores, que podem precisar do valor para emergências ou realocações nas suas carteiras de investimento.
Comece a investir em Certificados Recebíveis com a Cordier Investimentos
Conforme mencionado, CRIs e CRAs são produtos de investimento que exigem mais atenção na hora de investir, mesmo sendo ótimos produtos para quem busca bons resultados financeiros. Por isso, é recomendável que você receba suporte de um investidor profissional para acompanhar aos seus títulos.
Procurando por investidores profissionais para te ajudar na gestão dos seus títulos de investimento? Então agende uma reunião com os assessores da Cordier Investimentos e receba suporte de uma assessoria associada ao BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina.
Além dos produtos de investimento do BTG Pactual, com a Cordier, você conta como suporte de um time qualificado e especializado para cuidas das suas aplicações, definir objetivos e oferecer análises completas sobre a sua carteira de investimentos. Seja cliente da Cordier Investimentos e receba uma assessoria além das suas expectativas!
