Olá, Investidor! Diversificar uma carteira de investimentos em Renda Fixa é uma das principais estratégias para obter bons rendimentos com segurança. E as Debêntures são uma ótima opção para isso.
Quer saber mais sobre Debêntures, como elas funcionam na prática e quais as
O que são debêntures?
As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos no mercado financeiro. Na prática, elas geram um direito de crédito ao investidor, que geralmente são pagos periodicamente em formato de juros.
Ou seja, diferente dos títulos públicos que são títulos emitidos para gerar recursos para o governo, as debêntures são usadas como empréstimos
Além disso, as debêntures são uma das formas mais antigas das empresas captarem recursos por meio de títulos, tornando a modalidade bastante popular.
Como funcionam as debêntures?
As debêntures são emitidas por sociedades anônimas de capital aberto ou fechado e utilizadas para financiar projetos ou reestruturar dívidas da empresa, tendo como vantagens na captação de recursos.
Além disso, as debêntures podem ter diferentes prazos de vencimento e formas de remuneração. Isso porque algumas oferecem uma remuneração fixa, enquanto outras uma variável, atrelada a um índice de inflação ou a uma taxa de juros.
Tipos de debêntures
Existem diferentes tipos de debêntures, que podem ser classificadas de acordo com a forma de remuneração, o prazo de vencimento e as garantias oferecidas na aquisição dos títulos.
Confirma mais sobre nos tópicos abaixo:
- Debêntures simples: oferecem remuneração fixa e não possuem garantias adicionais;
- Debêntures conversíveis: podem ser convertidas em ações da empresa emissora do título em determinadas condições;
- Debêntures incentivadas: são debêntures emitidas por empresas que atuam em setores específicos, como infraestrutura e energia, e que oferecem incentivos fiscais para os investidores;
- Debêntures com garantia real: são debêntures que possuem garantias adicionais, como imóveis ou equipamentos da empresa emissora.
Tributação
Assim como demais produtos de Renda Fixa, as Debêntures estão sujeitas à tributação de Imposto de Renda (IR) sobre os seus rendimentos.
A alíquota do IR varia de acordo com o prazo do investimento, quanto maior o prazo, menor a alíquota. Confira a tabela completa abaixo:
| Prazo | Alíquota |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Fonte: Instrução Normativa SRF nº 487/2004.
Rendimentos
Os rendimentos das debêntures podem ser fixos ou variáveis, dependendo da forma de remuneração escolhida pela empresa emissora e pelo investidor.
As Debêntures que oferecem uma remuneração fixa geralmente apresentam uma taxa de juros pré-fixada, enquanto as Debêntures que oferecem uma remuneração variável são normalmente atreladas a um índice de inflação ou a uma taxa de juros, como o IPCA e a Taxa Selic, por exemplo.
Quem emite as debêntures?
As debêntures são emitidas pelas empresas que desejam captar recursos no mercado financeiro.
Vale ainda ressaltar que as empresas podem emitir debêntures para financiar projetos de investimento, reestruturar dívidas ou para outras finalidades.
Como investir em debêntures?
Investir em debêntures pode ser um processo muito mais simplificado caso o investidor esteja acompanhado de um assessor de investimentos para ajudá-lo a selecionar as melhores opções do mercado.
Contudo, para investir em debêntures, é necessário ter uma conta de investimentos atrelada a um banco, uma assessoria de investimentos ou uma corretora de valores.
Com uma conta aberta, o investidor já consegue ter acessado aos papéis negociados na bolsa de valores ou no mercado de balcão organizado.
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