Olá, Investidor! Você está procurando por produtos de investimento de Renda Fixa, como a LCA, e quer saber como eles funcionam na prática e como você pode começar a investir neles? Então você encontrou o conteúdo certo!
Leia este artigo até o final e saiba tudo sobre a Letra de Crédito do Agronegócio, seu rendimento, as suas remunerações e como fazer aplicações com profissionais da área.
O que é LCA?
A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é uma modalidade de investimentos de Renda Fixa emitida por instituições financeiras públicas e privadas que usam os recursos obtidos para a aplicação do desenvolvimento do agronegócio brasileiro.
Ou seja, o valor arrecadado pelas instituições bancárias é destinado a produtores rurais, que convertem esses ativos em investimentos para produção agrícola, como compra de maquinários ou insumos, por exemplo.
Portanto, os investidores que aplicam dinheiro na LCA, contribuem indiretamente no impulsionamento das atividades agrícolas brasileiras.
Como funciona a LCA?
Na prática, a LCA é usada como ferramenta principal na captação de capital para investimentos do setor agrícola. Isso porque o banco utiliza os recursos recebidos para oferecer empréstimos e outras modalidades de crédito para empreendedores da área.
Quanto ao rendimento, como o investidor está emprestando seu dinheiro ao banco, para que ele use o valor em negociações com profissionais do campo, o investidor recebe uma remuneração por isso.
Quais são os tipos de LCA?
Tratando-se de uma modalidade de investimentos muito popular e utilizada no mercado brasileiro, existem algumas distinções entre todos os títulos emitidos por meio da LCA. Para saber mais sobre eles, confira os tópicos abaixo:
LCA Prefixada
A LCA Prefixada é uma modalidade de investimentos nos títulos de Letra de Crédito do Agronegócio onde o investidor tem ciência da taxa de rendimento desde o momento da aplicação do título.
Portanto, é possível que o investidor saiba exatamente qual será a remuneração da sua aplicação até o vencimento do título adquirido, sem mudanças imprevistas.
LCA Pós-fixada
Já na LCA Pós-fixada, o investidor não sabe quais são as taxas de rendimento conquistadas com o título adquirido. Isso porque os avanços do valor aplicado acompanham indexadores voláteis do mercado, que podem sofrer alterações, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI), por exemplo.
LCA investimento: tudo que você precisa saber
Mas afinal, quais são os rendimentos, as remunerações e a liquidez dos investidores que optam pela LCA para compor a sua carteira de investimentos? Para saber tudo isso e mais informações, confira os tópicos abaixo:
LCA Rendimento
A rentabilidade da LCA escolhida pelo investidor é definida no momento da aquisição do seu título, no caso de prefixada. Já na modalidade pós-fixada, o valor final da aplicação vai depender do comportamento de seu indexador.
Contudo, vale lembrar que quanto mais longo é o vencimento de uma LCA, maior tende a ser sua rentabilidade. Por isso, vale sempre pesquisar para encontrar a melhor taxa para o seu investimento.
- Prefixado: de 11,50% a 12,23% a.a. (Banco BTG Pactual);
- Pós-fixado: de 92% a 94% do CDI (Banco BTG Pactual).
LCA Liquidez
As LCAs são uma modalidade de investimentos que possuem um período de carência nos primeiros 60 ou 90 dias após a aplicação. Ou seja, nos primeiros 2 ou 3 meses, os investidores não conseguem resgatar o valor aplicado sem pagar uma taxa pela retirada antes do período combinado com a instituição financeira.
Contudo, após esse período de carência, a liquidez das LCAs passam a ser diárias. Portanto, é possível fazer o resgate no mesmo dia em que a solicitação for feita.
LCA Tributação
Outra informação importante sobre as LCAs, é que com exceção dos papéis isentos de cobrança fiscal, alguns títulos de LCA exige o pagamento de tributos sobre o rendimento das aplicações.
No geral, os tributos pagos pelas aquisições de papéis de LCA são o Imposto de Renda e o Imposto sobre Operações Financeiras. Para saber mais sobre elas, confira os tópicos abaixo:
IR
A cobrança do Imposto de Renda é isenta de todas as aplicações feitas em produtos de Letras de Crédito do Agronegócio. Desse modo, os investidores desses produtos não precisam pagar o tributo sobre os rendimentos obtidos.
IOF
O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) não tem um período tão longo para ser cobrado, isso porque a partir do 30 (trigésimo) dia corrido, o imposto já não é mais cobrado, sendo totalmente zerado.
Para saber mais sobre como o IOF se comporta nos primeiros 30 dias de aplicação, confira a tabela abaixo:
| Tabela regressiva do IOF nas aplicações de CDB | |||
| Dias corridos | IOF sobre o rendimento | Dias corridos | IOF sobre o rendimento |
| 1 | 96% | 16 | 46% |
| 2 | 93% | 17 | 43% |
| 3 | 90% | 18 | 40% |
| 4 | 86% | 19 | 36% |
| 5 | 83% | 20 | 33% |
| 6 | 80% | 21 | 30% |
| 7 | 76% | 22 | 26% |
| 8 | 73% | 23 | 23% |
| 9 | 70% | 24 | 20% |
| 10 | 66% | 25 | 16% |
| 11 | 63% | 26 | 13% |
| 12 | 60% | 27 | 10% |
| 13 | 56% | 28 | 6% |
| 14 | 53% | 29 | 3% |
| 15 | 50% | 30 | 0% |
Fonte: Banco BTG Pactual
LCA tem garantia do FGC?
Sim, todas as aplicações feitas em LCAs são garantidas pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos), instituição interbancária que protege investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, considerando o limite de garantia de R$ 1 milhão para cada período de quatro anos, para o caso de o emissor do título não conseguir honrar seu compromisso financeiro.
De qualquer forma, todos os títulos distribuídos no BTG Pactual passam por uma análise de crédito na casa antes de serem distribuídos aos nossos clientes. Vale lembrar que o investidor em LCA não está exposto diretamente a nenhum risco no setor do agronegócio.
Saiba mais sobre o mercado de investimentos
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LCA e LCI: qual a diferença?
Conforme mencionado, a LCA é um título de investimento em Renda Fixa que empresta dinheiro aos bancos, para que esses aloquem os valores recebidos em investimentos no agronegócio brasileiro.
As LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) funcionam da mesma forma, porém têm os seus recursos alocados em negócios imobiliários. Ou seja, esses valores são comercializados para empreiteiras do ramo que desejam créditos financeiros e empréstimos para a obtenção de recursos como maquinário e insumos para a construção de empreendimentos.
LCA é um bom investimento?
A LCA é um ótimo investimento para investidores conservadores iniciantes, afinal são títulos privados emitidos por instituições financeiras que oferecem:
- Prazo e taxa definidos no momento da compra;
- Rentabilidade entre 11% e 12,2% a.a.;
- Proteção do FGC;
- Isenção de imposto de renda para pessoas físicas.
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