As Letras de Crédito são um dos investimentos de renda fixa (aplicações com regras de remuneração definidas na hora em que a compra do título é feita) mais interessantes da atualidade. Elas têm chamado a atenção dos investidores em função das possibilidades de ganho a longo prazo.
Se você ainda não conhece esses ativos, não precisa se preocupar. Neste post, vamos explicar o que são Letras de Crédito, como elas funcionam e que tipos existem. Também mostraremos os principais atrativos desse investimento. Quer saber mais? Continue a leitura!
O que são as Letras de Crédito?
Letras de Crédito são títulos emitidos por bancos para a captação de recursos para áreas específicas. A ideia é apoiar a criação de crédito, facilitando os empréstimos e impulsionando o desenvolvimento dessas áreas.
As instituições bancárias usam o dinheiro arrecadado com a compra de títulos de investimento para terem fundos para fazer os empréstimos. Assim, elas ganham dinheiro com os juros dessas operações e repassam parte dele para você, investidor.
Olhando apenas pela sua ótica, esse processo é ainda mais simples. Ela funciona como um empréstimo invertido. Nesse caso, quem dá o dinheiro é você.
Então fica mais ou menos assim: ao encontrar uma Letra de Crédito que lhe interesse, você adquire o título. Essa aplicação tem rendimento e prazo definidos. Ao fim do período, o banco devolve todo o seu dinheiro e acresce ao valor final os juros referentes ao período.
Quais tipos de Letras de Crédito existem?
As Letras de Crédito atuais são destinadas a fomentar o acesso ao crédito no Agronegócio (LCA) e no setor Imobiliário (LCI). Dessa forma, sempre que esse tipo de investimento lhe for oferecido, você sabe exatamente qual é o destino do seu dinheiro.
Essa diferenciação não altera muito o cenário para quem vai investir. Tanto as LCIs quanto as LCAs funcionam exatamente da mesma forma, rendem do mesmo jeito e o resgate é feito exatamente da mesma maneira. Por isso, daqui para frente falaremos delas como se fossem um único investimento.
Qual é o rendimento das LCIs e LCAs?
Por serem títulos de renda fixa, o rendimento das LCIs e LCAs pode ser visto na hora de adquirir o título. Assim, você já sabe mais ou menos quanto seu dinheiro vai render. Entretanto, tem um detalhe importante: existem títulos pré-fixados e pós-fixados.
Os pré-fixados são aqueles que você sabe exatamente qual será o rendimento. Eles são definidos em uma taxa fixa, como 14%, 20% etc. Já os pós-fixados são atrelados a algum indicador, ou seja, eles rendem o que o indicador render no período.
O indexador das LCIs e LCAs é o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). O valor do CDI oscila ao longo do ano, dependendo da taxa de juros do país. Então, é comum encontramos Letras de Crédito que rendem porcentagens do indexador, como 98% do CDI, por exemplo.
Nesses casos, não dá para saber qual será o valor final do seu investimento, mas você sabe qual é a taxa a que ele está atrelado. Isso traz mais segurança no caso de crises, visto que a taxa de juros se eleva nesses períodos e, então, os rendimentos devem compensar a inflação.
Como esse investimento é feito?
Para ter acesso a Letras de Crédito, você precisa ter conta em uma boa corretora ou em um banco de investimentos e procurar pelo investimento na sessão de “renda fixa”. Quanto maior for a instituição, mais opções ela conseguirá disponibilizar para seus investidores.
Também é possível adquirir esses títulos diretamente com a instituição bancária na qual você é correntista, mas a opções disponíveis serão menores.
Qual é o valor mínimo a ser investido?
A aplicação mínima em Letras de Crédito, assim como sua rentabilidade, depende do banco emissor. Entretanto, esses títulos tendem a variar entre R$ 5 mil e R$ 30 mil.
Qual é a liquidez das LCIs e LCAs?
LCIs e LCAs são investimentos de baixa liquidez. O resgate desse ativo só deve ser feito na data de seu vencimento. Assim como no caso da rentabilidade e do valor mínimo a investir, o tempo mínimo de investimento varia bastante.
Apesar de existirem títulos com vencimento entre três e seis meses, os mais comuns são aqueles com liquidez em cinco ou dez anos. Nesses casos, o investidor tem três opções para resgatar o dinheiro:
- aguardar até o vencimento e garantir o rendimento máximo;
- encontrar outro investidor e vender seu título para ele;
- negociar com a corretora ou com o banco para vender o título, abrindo mão de rentabilidade.
Por que esse investimento é uma boa opção?
Apenas pela parte prática que explicamos até aqui, as LCIs e LCAs já parecem investimentos interessantes, correto? Apesar disso, o valor mínimo a ser investido pode afastar alguns investidores. Se esse é o seu caso, é melhor que você ainda não tome sua decisão!
A seguir, falaremos sobre algumas vantagens das Letras de Crédito, explicando porque elas são, realmente, uma boa opção.
Isenção de imposto de renda
A maior vantagem dessa aplicação é que ela é isenta de imposto de renda. Enquanto as outras opções de renda fixa, como os CDBs, precisam pagar tributos que variam de 22,5% a 15%, nas Letras de Crédito o rendimento é recebido na íntegra.
Boa rentabilidade a longo prazo
Graças à isenção do imposto de renda, a rentabilidade das LCIs e LCAs fica muito atraente. Somado a isso, a baixa liquidez da aplicação é, também, uma grande vantagem. Investimentos de renda fixa ganham muito com o passar do tempo, já que o rendimento sempre é em cima do montante total.
Baixo risco
Outra coisa interessante nas Letras de Crédito é que elas são aplicações de baixo risco. Com exceção da liquidez, o investidor não corre grandes perigos com esse investimento. Isso porque o emissor do título é uma instituição bancária e dificilmente ela deixará de pagar.
Além disso, essas aplicações também têm proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Esse órgão garante para você, caso o banco emissor do título vá à falência, o retorno de até R$ 250 mil por instituição e por CPF.
Diante dessas informações, fica claro que as Letras de Crédito são uma excelente opção para quem quer diversificar sua carteira de investimentos e está procurando ativos de renda fixa. Com elas você pode investir a longo prazo sem se preocupar e ainda consegue uma boa rentabilidade.
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