Olá, Investidor! Você está começando a planejar a sua carteira de investimentos e está procurando por conceitos importantes? Saiba que um dos conceitos mais simples de investimento e que mais fazem diferença na vida dos investidores é a Liquidez.
Mas você o que é liquidez, quais são os tipos de liquidez, como ela funciona e como impacta os investimentos brasileiros? Para saber tudo isso e muito mais, leia este conteúdo até o final e saiba como analisar a liquidez dos seus investimentos.
Liquidez o que é?
Liquidez pode ser entendida como a facilidade e a velocidade que os ativos de investimento têm para serem convertidos em dinheiro. Ou seja, liquidez na economia corresponde à capacidade de um ativo ser convertido em dinheiro.
Logo, quanto mais rápida é a transformação de um produto de investimento em dinheiro para a conta do investidor, mais líquido esse produto é. Desse modo, ativos com menor liquidez são aqueles que exigem mais esforço por parte dos investidores na hora de resgatar o seu patrimônio.
Como a liquidez funciona?
No mercado financeiro, a liquidez pode variar bastante conforme o tipo de investimento feito pelo portador do patrimônio. Ou seja, alguns ativos podem ser resgatados a qualquer momento, enquanto outros podem ser negociados em dias e tem até prazo maior para serem convertidos em caixa.
De forme geral, a liquidez é estipulada baseando-se em duas principais dimensões: a facilidade do ativo ser convertido em dinheiro e a perda do valor. Isso porque a velocidade em que o investimento é convertido varia conforme a modalidade escolhida e existe também a possibilidade de o investidor retirar a sua aplicação antes do prazo pré-definido, porém para isso, ele precisa renunciar a parte da rentabilidade adquirida.
Quais são os principais tipos de liquidez
Quer saber como a liquidez se aplica na prática e quais são os principais tipos de liquidez existentes no mercado financeiro? Então confira os tópicos abaixo e descubra quando usar cada um deles.
Liquidez seca
A liquidez seca é um indicador comumente usado empresas, que expressa a capacidade desses negócios de cumprir com as suas obrigações financeiras a curto prazo.
Mais especificamente, a liquidez seca é uma métrica que avalia a facilidade que uma empresa tem de transformar o seu capital em caixa.
Liquidez imediata
Como o nome sugere, a liquidez imediata pode ser entendida como a capacidade que uma empresa tem de cumprir com as suas obrigações financeiras e realizar esses pagamentos imediatamente.
Logo, a liquidez imediata é uma boa forma de avaliar se a empresa em questão consegue lidar com imprevistos e emergências financeiras.
Portanto, todas as aplicações feitas com condições de liquidez imediata podem ser resgatadas imediatamente, ou seja, sem que haja a necessidade de aguardar dias para o saque.
Liquidez diária
A liquidez diária é a facilidade que um investidor tem de transformar qualquer ativo financeiro dinheiro no mesmo dia em que solicita da retirada da aplicação.
Logo, uma aplicação financeira com liquidez diária é indicada para investidores com objetivos de curto prazo ou para pessoas que necessitem do dinheiro para casos de reserva emergencial.
Liquidez corrente
Já a liquidez corrente é a capacidade que uma empresa tem de quitar todas as suas dívidas em curto prazo. Ou seja, negócios com liquidez corrente alta conseguem pagar suas dívidas com facilidade, demonstrando boa gestão financeira.
Liquidez no vencimento
Por último, liquidez no vencimento é a característica dos investimentos em que só é possível resgatar o patrimônio investido após o vencimento do prazo estabelecido no momento da aplicação do dinheiro.
De modo geral, os investimentos que têm liquidez no investimento são os de caráter pré-fixado. Alguns exemplos de investimento com liquidez no vencimento são: CDB (Crédito de Depósitos Bancários), LCI (Letras de Crédito Imobiliário), LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), LC (Letra de Câmbio), RDB (Recibos de Débitos Bancários) e Fundos.
Investimento com liquidez diária: quais são?
Comumente, investidores procuram por opções de investimento com liquidez diárias, principalmente, porque é uma ótima forma de ter uma reserva financeira que pode ser acionada em momentos de emergência.
Sabendo disso, separamos algumas opções de investimento com liquidez diária para você saber quais opções cogitar na hora de diversificar a sua carteira:
- Certificado de Depósito Bancário (CDB);
- Títulos públicos do Tesouro Direto;
- Fundos DI;
- Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs).
Saiba mais sobre investimentos
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Como calcular liquidez
Agora que você sabe o que é liquidez e seus diferentes tipos, você deve estar se perguntando como calculá-las. Para saber as fórmulas de liquidez, confira os tópicos abaixo.
Liquidez geral fórmula
A primeira e mais importante fórmula para calcular a liquidez é:
Liquidez geral = (Ativo circulante + Realizável de médio e longo prazo) / (Passivo circulante + Exigível em médio e longo prazo)
Liquidez Corrente fórmula
Conforme mencionado, a liquidez correte é usada para mensurar a facilidade encontrada por uma empresa para quitar as suas dívidas.
A principal fórmula para calcular a liquidez corrente de uma empresa é dividindo o valor (R$) do ativo circulante pelo passivo circulante. Logo, a fórmula é:
Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante
Exemplo: se uma empresa tem o ativo circulante de R$200 milhões e o passivo circulante é R$160 milhões, logo a liquidez corrente é 200/160 = 1,25.
Liquidez imediata fórmula
Para fazer o cálculo da liquidez imediata, deve-se usar a fórmula:
Índice de Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante
Liquidez seca fórmula
Uma dúvida comum entre investidores iniciantes é “liquidez seca como calcular?”. Mas calma que nós te ensinamos.
A liquidez seca é calculada pelos Ativo Circulante subtraído pelo Estoque, dividido pelo Passivo Circulante. Portanto, a fórmula é:
Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) ÷ Passivo Circulante
Liquidez e rentabilidade: qual a diferença?
Uma pergunta comumente feita por investidores iniciantes é: “qual a diferença entre liquidez e rentabilidade?”. Por mais que em alguns contextos esses conceitos se pareçam e se complementem, eles são completamente diferentes e expressam diferentes sentidos para investimentos.
Vale ressaltar que eles se completam porque sempre que um investimento tem alta rentabilidade, a sua liquidez costuma ser baixa e vice-versa.
Liquidez por tipos de investimento
Outra dúvida muito comum entre investidores iniciantes é qual a liquidez dos diferentes tipos de investimento, ou em quanto tempo eles conseguem resgatar o valor aplicado em cada produto de investimento.
Liquidez Tesouro Direto
Todas as aplicações feitas em Tesouro Nacional têm liquidez diária, desse modo, os títulos públicos adquiridos no Tesouro Direto podem ser resgatados no mesmo dia, sem a necessidade de espera.
Vale ressaltar que os investidores devem respeitar o horário comercial do Tesouro Nacional, que vai das 9h30 às 18h em todos os dias úteis.
Além disso, caso o investidor retire os valores antes do prazo pré-definido, serão respeitados os preços e as taxas disponíveis no momento do resgate.
Liquidez Fundo Imobiliário
Muitas pessoas acreditam que a liquidez de fundos imobiliários seja baixa, porém isso não é verdade.
Os Fundos Imobiliários (FIIs) têm liquidez muito maior do que imóveis, posso porque investidores com aplicações em fundos imobiliários têm liberdade de vender suas cotas a qualquer momento.
Para vender cotas do seu investido e resgatar o valor investido, você só precisa entrar em contato com a corretora de investimentos e fazer a oferta referente às suas cotas.
Liquidez Tesouro IPCA
O Tesouro IPVA tem liquidez imediata. Ou seja, é um investimento que pode ser convertido em patrimônio para o investidor de forma imediata, sem que ele precise esperar para receber o dinheiro.
O processo de resgate do valor é simples, basta que o investidor disponibiliza e seu título para compra. Após a compra, que é feita pelo governo, o dinheiro do investidor é transferido para a sua conta no mesmo dia ou no próximo dia útil.
Liquidez LCI
A liquidez dos investimentos feitos em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) é diário, porém apenas de um prazo mínimo pré-definido de 3 meses.
Após os 90 primeiros dias da aplicação, as LCI possuem liquidez diária e podem ser resgatadas a qualquer hora, sem a necessidade do pagamento de taxas ou custos adicionais para o investidor.
Liquidez LCA
Assim como acontece com a LCI, a Letra de Crédito do Agronegócio tem liquidez mínima de 90 dias para os investidores. Isso significa que após os primeiros 3 meses de aplicação, os investimentos feitos em LCA passam a ter liquidez diária o poder ser resgatados a qualquer momento.
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