Última atualização: 26/04/2023
Olá, investidor! Quando falamos sobre investimentos de baixo risco, é comum que investidores iniciantes pensem imediatamente em poupança ou CDB, mas você sabe como funcionam esses tipos de investimento na prática, qual o rendimento deles e qual o melhor para a sua carteira?
Quer saber tudo isso e muito mais? Então confira esse conteúdo completo sobre o assunto e descubra qual a melhor aplicação, poupança ou CDB.
Poupança
A poupança é uma modalidade de investimentos de Renda Fixa simples e de fácil aplicação para qualquer brasileiro que possua uma conta corrente em qualquer banco brasileiro.
Tratando-se de um investimento simples ligado às principais instituições financeiras do Brasil, a abertura de uma conta poupança exige apenas a apresentação de alguns documentos por parte do investidor, e a aplicação pode ser feita manualmente a qualquer momento ou programada para ser feita mensalmente, por exemplo.
Além disso, é possível até que pessoas menores de idade tenham poupanças e façam aplicações, nesse caso, a conta é administrada pelos seus responsáveis legais.
Rendimento poupança
Um dos principais problemas da poupança está no seu rendimento, que é o menor índice entre todas as modalidades de investimento existentes no mercado brasileiro.
De forma geral, a poupança gera retornos financeiros para o investidor da modalidade baseando-se na Selic, a taxa de juros básica do mercado brasileiro, além de sofrer alterações dependendo da taxa referencial também.
Portanto, o rendimento da poupança funciona da seguinte forma:
- Se Taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a variação da TR;
- Já quando a Taxa Selic encontra-se abaixo dos 8,5% ao ano, o rendimento da poupança passa a ser equivalente a 70% da Selic mais a variação da TR.
Liquidez da poupança
Contudo, mesmo com baixos índices de rendimento, um dos principais atrativos para a contratação da poupança por parte dos investidores brasileiros é a alta liquidez.
Isso porque é muito fácil e rápido fazer o resgate de um valor aplicado na poupança, já que após a solicitação do proprietário da conta, o valor é depositado na sua conta corrente automaticamente.
Por isso, é comum dizer que a poupança tem a liquidez diária.
Vantagens de investir em poupança
Conforme falado, a poupança é o produto de investimentos mais comum entre os brasileiros, isso deve-se, principalmente, à facilidade na aplicação e retirada dos valores aplicados nela e na abertura de contas.
Mas afinal, quais são as vantagens de investir na poupança? Confira nos tópicos abaixo!
1. Baixo custo
A primeira vantagem de investir com a poupança é a dispensa do pagamento de taxas de aplicação, administrativas ou de manutenção da conta. Ou seja, não é necessário que o investidor desembolse maiores valores na hora de investir.
2. Alta liquidez
A liquidez diária da poupança é outro fator vantajoso na hora de investir na poupança, isso porque o investidor que desejar fazer o resgate do seu patrimônio aplicado, pode solicitar pelo serviço e ter o valor depositado na sua conta corrente no mesmo dia.
3. Isenção de Imposto de Renda
Por último, mais uma vantagem de utilizar a poupança para investir é a isenção de Imposto de Renda.
Ao contrário de muitos investimentos de renda fixa, todos os rendimentos originados da poupança não geram o pagamento de imposto de renda. Logo, se você obtiver R$1000,00 de rendimento com a sua conta poupança, é exatamente esse valor que poderá sacar, sem a incidência do IR.
Desvantagens de investir em poupança
Agora que já viu as vantagens de investir na poupança, deve estar se perguntando quais são as desvantagens de escolher essa modalidade para compor a sua carteira de investimentos.
Para conhecer as principais desvantagens da poupança e porque ela também não é um produto recomendado para a grande maioria dos investidores, confira os tópicos abaixo:
1. Baixa rentabilidade
A primeira e mais conhecida desvantagem da poupança é a sua baixa rentabilidade.
A rentabilidade de investimentos em poupança é extremamente baixa quando comparada com todas as outras possibilidades de investimento presentes no mercado brasileiro. E não existem previsões que mostrem o contrário.
Falando numericamente, todo valor aplicado na poupança recebe uma valorização em média de 0,5% ao mês mais a variação da TR, uma taxa de cálculo que não é atraente para os investidores e que são facilmente superadas por outros produtos de Renda Fixa, que também oferecem segurança, estabilidade e rendimentos muito mais vantajosos.
2. Inflação
Mesmo sendo uma aplicação fácil, de alta liquidez e segura, a poupança pode ainda ser um modelo de investimento perigoso por não ultrapassar as taxas de inflação do mercado brasileiro.
Em 2015 isso ocorreu e todos os investidores que deixaram o seu patrimônio aplicado nas contas poupanças tiverem a sua caderneta desvalorizada em 2,28%, o que não é nada vantajoso para uma aplicação de Renda Fixa.
Vale ressaltar ainda que isso ocorreu em outros anos, e como a inflação é um fator que pode ser analisado com previsões futuras, mas nunca de forma 100% certa, torna-se difícil saber em quais anos a poupança fechará no positivo, ou não.
3. Remuneração
Mesmo tratando-se de um investimento de alta liquidez, afinal, você pode sacar o seu dinheiro aplicado a qualquer momento. Um problema enfrentado por clientes da poupança é a remuneração do modelo de investimento, isso porque ela ocorre apenas uma vez ao mês, sempre no aniversário do depósito.
Ou seja, se você decidir fazer o resgate do valor antes do dia combinado pode ser que você perca parte do rendimento. O que não é nada vantajoso, considerando que o rendimento do modelo já é baixo.
Agora você já sabe mais sobre a poupança, como ela funciona e quais são seus prós e contras. Para saber mais sobre um modelo de investimento relativamente parecido e que apresenta mais vantagens também, confira os próximos tópicos sobre o CDB.
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é uma modalidade de investimento em Renda Fixa onde o aplicador empresta o seu dinheiro para os bancos brasileiros, que financiam suas atividades financeiras com o crédito recebido.
Portanto, o CDB assemelha-se ao Tesouro Direto, que empresta dinheiro ao governo federal em forma de títulos públicos, e às debêntures, que transferem dinheiro para empresas privadas.
Na prática, os bancos captam capital por meio dos CDBs e oferecem uma remuneração – que rende como juros – aos investidores enquanto o seu patrimônio segue aplicado.
Rendimento CDB
O rendimento do CDBs é um fator que pode mudar bastante conforme o tipo de CDB que o investidor escolher, assim como o banco para o qual ele optar por emprestar o seu dinheiro.
Os modelos de CDB mais comuns no mercado de investimentos brasileiros são:
- CDB prefixado: nesse modelo de Certificado de Depósito Bancário, o investidor consegue saber exatamente qual será o rendimento do seu investimento desde o momento da aplicação. Isso acontece, principalmente, porque a taxa de juros, usada no cálculo, é informada no momento da aplicação.
- CDB pós-fixado: quando falamos do CDB pós-fixado, estamos nos referindo a um modelo de Certificado de Depósito Bancário no qual o rendimento da aplicação não é de ciência do investidor no momento da aplicação. Ou seja, ele só saberá quanto o seu dinheiro renderá, de fato, com o passar do tempo, acompanhando os índices do mercado e verificando com o seu assessor de investimentos o progresso da sua carteira. Vale lembrar que no CDB pós-fixado, um dos principais fatores levados em consideração para mapear o rendimento da aplicação é a cotação da Taxa Selic. Exemplificando, se um CDB pós-fixado rende 100% do CDI, e o CDI encontra-se rendendo 13,65% ao ano, logo, os investimentos dessa aplicação renderão 100% do CDI, que serão os próprios 13,65% ao ano.
Vantagens de investir em CDB
Agora que você sabe mais sobre o CDB, o que ele é, como funciona na prática e quais sãos os principais modelos de aplicação desse tipo de investimento, confira as vantagens de investir nele.
1. Garantia pelo FGC
O CDB é um modelo de investimento tão seguro quanto a poupança, isso porque essa modalidade de investimento conta com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Ou seja, o FGC compromete-se a assegurar o saldo de investimento para valores até R$250 mil por CPF por instituição financeira. Logo, se você tiver R$100 mil aplicado em um banco, e esse vier a falir, o FGC garante que seu dinheiro seja depositado novamente para você.
2. Prazo para Resgate
Outra vantagem das aplicações em CDB é o prazo para retirada do valor aplicado. Isso porque existem CDBs com prazos menores para resgate, como mês ou sem prazo de carência, por exemplo. Em alguns casos existe até a possibilidade de liquidez diária, dependendo do modelo do CDB.
3. Margem de Garantia
Títulos de renda fixa como o CDB podem servir de margem de garantia para operação em contratos futuros da bolsa de valores. Essa margem serve para a negociação de derivativos, como o dólar futuro e contratos agrícolas.
Assim, em vez de depositar um valor de garantia (um percentual variável do total do contrato), você pode usar o CDB.
Títulos de Renda Fixa como o CDB podem servir de margem de garantia para operações em contratos futuros da Bolsa de Valores B3.
Desvantagens de investir em CDB
Mas como qualquer produto de investimentos, os CDBs também possuem desvantagens. Quer saber quais são? Então confira os tópicos abaixo!
Imposto de Renda
Diferente da poupança, os investimentos feitos em CDB não são isentos do pagamento do Imposto de Renda. O que significa que parte do rendimento conquistado pelo investidor será taxado.
A porcentagem de IR cobrado nas aplicações em CDB varia conforme o tempo que o investidor deixa o seu dinheiro aplicado. Confira abaixo a tabela regressiva do IR nas aplicações de CDB:
| Tabela Regressiva de IR nas aplicações em CDB | |
| Tempo de Investimento | Alíquota do IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Mais de 720 dias | 15% |
Fonte: Banco BTG Pactual
2. IOF
Além da taxa de IR que é cobrada sobre todo rendimento advindo de aplicações em CDBs, todas as aplicações feitas nesses títulos também causam de cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) caso o investidor opte por retirar o valor antes de 30 dias.
O valor do IOF sobre o rendimento da aplicação é regressivo e diminui conforme o tempo que o investidor deixa o seu dinheiro aplicado (dias corridos).
Para saber exatamente qual o IOF sobre o rendimento dependendo dos dias corridos passados, confira a tabela abaixo:
| Tabela regressiva do IOF nas aplicações de CDB | |||
| Dias corridos | IOF sobre o rendimento | Dias corridos | IOF sobre o rendimento |
| 1 | 96% | 16 | 46% |
| 2 | 93% | 17 | 43% |
| 3 | 90% | 18 | 40% |
| 4 | 86% | 19 | 36% |
| 5 | 83% | 20 | 33% |
| 6 | 80% | 21 | 30% |
| 7 | 76% | 22 | 26% |
| 8 | 73% | 23 | 23% |
| 9 | 70% | 24 | 20% |
| 10 | 66% | 25 | 16% |
| 11 | 63% | 26 | 13% |
| 12 | 60% | 27 | 10% |
| 13 | 56% | 28 | 6% |
| 14 | 53% | 29 | 3% |
| 15 | 50% | 30 | 0% |
Fonte: Banco BTG Pactual
3. Prazo de Carência
Mesmo que alguns títulos de CDB não possuam prazo de carência, não é incomum encontrar alguns que tenham período de carência por parte do investidor. Ou seja, nesse período é impossível fazer o resgate do valor aplicado.
Caso você queira optar por esse investimento e precisa dele para uma reserva de emergência, atente-se ao prazo de carência que você for contratar.
O que rende mais poupança ou CDB?
Conforme falado anteriormente, a poupança é um dos produtos de investimento com as menores taxas de rendimento do mercado brasileiro. Pensando nisso, se compararmos ela ao CDB, podemos dizer que o rendimento do CDB (seja prefixado ou pós-fixado) é maior e, consequentemente, mais vantajoso para investidor com perfil conservador.
Qual melhor aplicação Poupança ou CDB?
Sabemos que a poupança é uma opção muito popular entre os brasileiros, principalmente, por conta da segurança, da facilidade e da velocidade em que as aplicações e as retiradas podem ser feitas.
Contudo, devido à baixa rentabilidade e à baixa remuneração, nós da Cordier Investimentos recomendamos sempre outros produtos de investimento em renda fixa que podem oferecer soluções semelhantes na segurança e na facilidade do investimento, porém com resultados financeiros muito melhores, como é o caso do CDB.
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Sabemos que para você a segurança e a facilidade de gerar e acompanhar os seus investimentos são a sua prioridade. Por isso, temos uma equipe de Renda Fixa especializada para te atender, sanar as suas dúvidas e selecionar as melhores opções de investimento para compor a sua carteira de investimentos.
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