Investir em imóveis é um comportamento comum entre investidores brasileiros, neste sentido os FIIs são uma alternativa muito indicada para quem busca rentabilidade, sofisticação e acompanhamento especializado sobre os ativos. Mas você no mercado americano exista uma opção semelhante listada na bolsa? São os REITs (Real Estate Investment Trusts), ativos americanos indicados para quem busca dolarização de patrimônio, rentabilidade e diversificação internacional atrelada a imóveis.
Ficou interessado(a) mas não sabe como os REITs funciona, na prática, quais suas condições e como acessar produtos direto no mercado americano com poucos cliques? Então leia este artigo completo sobre REITs e descubra tudo que você precisa saber sobre o tema antes de investir!
O que são REITs?
Os REITs, sigla para Real Estate Investment Trusts, são empresas listadas em bolsa com estratégia de investimentos semelhante aos fundos de investimento imobiliário, que permitem aos investidores comuns a oportunidade de investir em ativos imobiliários sem a necessidade de comprar diretamente um imóvel.
Ao adquirir cotas de REITs, o comprador investe em uma empresa que detém e opera um portfólio de propriedades geradoras de renda. Na prática, eles são uma forma simples e acessível de entrar no mercado imobiliário americano.
Como funcionam os REITs?
Na prática, os REITs são empresas que operam de forma muito semelhante aos fundos de investimento imobiliários, isso porque eles captam recursos de vários investidores e os utilizam para alocar em ativos imobiliários, comumente associados a shoppings, escritórios, hospitais e imóveis residenciais.
O diferencial é que, por lei, os REITs devem distribuir pelo menos 90% de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos, o que os torna uma excelente opção para quem busca renda passiva. Em troca, eles se beneficiam de incentivos fiscais, como a isenção de impostos sobre lucros retidos.
Além disso, é importante lembrar que para o ativo ser qualificado como REIT, ele precisa seguir uma série de regras, como:
- Alocar pelo menos 75% de seus recursos em ativos imobiliários;
- Obter pelo menos 75% de sua receita bruta de aluguéis de imóveis, juros sobre hipotecas que financiam imóveis ou de vendas de imóveis;
- Distribuir pelo menos 90% de seu lucro tributável em forma de dividendos aos seus acionistas anualmente;
- Ser uma entidade tributável como uma empresa e administrada por um conselho de diretores ou curadores;
- Ter pelo menos 100 acionistas;
- Ter no máximo 50% de suas ações detidas por cinco ou menos pessoas físicas.
Tipos de REITs: quais são?
Para atender diferentes demandas e necessidades do mercado financeiro imobiliário americano, existem diversos tipos de REITs, categorizados de acordo com o tipo de propriedade em que investem ou a forma como geram renda. Confira mais sobre cada um deles nos tópicos a seguir:
- REITs de capital (Equity REITs): Investem diretamente em propriedades imobiliárias geradoras de renda, como prédios comerciais e apartamentos;
- REITs hipotecários (Mortgage REITs): Não compram imóveis diretamente, mas sim hipotecas ou títulos lastreados em hipotecas, lucrando com os juros;
- REITs híbridos: Combinam investimentos em propriedades e hipotecas, misturando as características dos REITs de capital e dos REITs hipotecários.
Além disso, é comum que existam REITs especializados, ou seja, que alocam a maior parte dos recursos dos acionistas em ativos específicos. Logo, é possível encontrar:
- REITs de hospitais: Investem em imóveis do setor de saúde;
- REITs de data centers: Focados em imóveis de tecnologia, como centros de armazenamento de dados;
- REITs residenciais: Incluem imóveis como complexos de apartamentos e moradias para aluguel.
REITs e FIIs: quais as diferenças?
Embora os REITs e os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) compartilhem muitas semelhanças, como a forma de captação e a distribuição de lucros, há diferenças importantes entre eles. Os FIIs são produtos do mercado brasileiro, enquanto os REITs são específicos dos EUA. Além disso:
- Tipo de ativo: FIIs são fundos, enquanto REITs são empresas listadas em bolsa;
- Mercado: O mercado de REITs é maior que o de FIIs, e oferece mais opções e segmentos de investimento;
- Volatilidade: Os REITs são mais voláteis que os FIIs;
- Tributação: Nos REITs, a isenção de impostos é concedida se a empresa distribuir pelo menos 90% dos lucros. Nos FIIs, a isenção é concedida se o fundo distribuir pelo menos 95% do resultado;
- Forma de pagamento: Os REITs geralmente distribuem rendimentos trimestralmente, enquanto os FIIs pagam o “aluguel” mensalmente.
Benefícios de investir em REITs: quais são?
Investir em REITs oferece uma série de vantagens que os tornam atraentes tanto para investidores iniciantes quanto para aqueles mais experientes. Entre os principais benefícios estão:
Diversificação
Com os REITs, é possível diversificar seus investimentos em vários tipos de imóveis e regiões, sem precisar comprar propriedades diretamente.
Acessibilidade
Eles podem ser adquiridos com pequenas quantias, permitindo que você invista no setor imobiliário sem a necessidade de grandes capitais.
Liquidez
Diferentemente de imóveis tradicionais, os REITs são negociados em bolsas de valores, o que facilita a compra e venda de cotas a qualquer momento.
Renda passiva
Como os REITs devem distribuir a maior parte de seus lucros, os investidores recebem dividendos regularmente, o que é ótimo para quem busca um fluxo de renda constante.
Crescimento do capital
Além dos dividendos, os REITs podem se valorizar com o tempo, especialmente se os imóveis que eles possuem aumentarem de valor.
Por que investir em REITs?
Além dos benefícios mencionados acima, investir em REITs é uma excelente estratégia para quem quer aproveitar o mercado imobiliário americano, que historicamente tem sido muito estável e rentável.
Os REITs oferecem exposição a setores que podem não estar disponíveis no mercado brasileiro, como o de data centers e hospitais, além de proporcionar uma oportunidade de proteção cambial, caso o dólar se valorize frente ao real.
Além disso, para investidores que buscam uma carteira mais diversificada e uma proteção contra a inflação, os REITs são uma excelente escolha. Imóveis, de modo geral, tendem a se valorizar em períodos inflacionários, e os aluguéis podem ser ajustados com base nos índices de inflação.
REITs pagam dividendos?
Sim, os REITs são conhecidos por pagarem dividendos generosos. De fato, uma das principais exigências legais para a maioria dos REITs é distribuir pelo menos 90% dos seus lucros tributáveis aos acionistas.
Essa característica torna os REITs extremamente atraentes para investidores que buscam renda passiva, já que eles oferecem pagamentos regulares de dividendos.
Quanto os REITs pagam de dividendos?
O valor dos dividendos pagos pelos REITs pode variar bastante, dependendo do tipo de REIT, do setor em que atua e do desempenho dos imóveis no portfólio. Em média, os REITs pagam dividendos que podem variar de 3% a 8% ao ano sobre o valor investido. É importante observar que os rendimentos também podem ser influenciados por fatores econômicos, como taxas de juros e o desempenho do mercado imobiliário.
Como investir em REITs?
Investir em REITs pode ser simples. Contudo, antes de investir, é sempre importante avaliar o setor do REIT, seu histórico de dividendos e o cenário econômico, para garantir que ele esteja alinhado com seus objetivos de investimento. Para fazer isso da melhor forma, considere análises e atendimento de um profissional certificado e qualificado para atender as demandas do seu patrimônio nos Estados Unidos.
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Investir em REITs é uma maneira inteligente e prática de participar do mercado imobiliário americano, obtendo tanto crescimento de capital quanto renda passiva por meio dos dividendos.
Com uma oferta diversificada de setores e regiões, os REITs oferecem benefícios que vão além do investimento em imóveis tradicionais, como maior liquidez e facilidade de negociação.
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Perguntas Frequentes (FAQs) sobre REITs
O que são REITs?
REITs são fundos de investimento imobiliário que permitem a compra de cotas de empresas que possuem e gerenciam propriedades geradoras de renda.
Quais os principais tipos de REITs?
Os principais tipos incluem REITs de capital (que investem em imóveis), REITs hipotecários (que investem em hipotecas) e REITs híbridos (uma combinação dos dois).
REITs são uma boa opção para renda passiva?
Sim, pois os REITs distribuem pelo menos 90% dos lucros em forma de dividendos, oferecendo pagamentos regulares aos investidores.
Como faço para investir em REITs?
Você pode investir em REITs através de corretoras internacionais, ETFs de REITs ou fundos de investimento brasileiros que incluem REITs em seu portfólio.
Qual a diferença entre REITs e FIIs?
Os REITs são fundos imobiliários dos EUA, enquanto os FIIs são fundos brasileiros. A principal diferença está na regulamentação, tributação e mercados em que investem.
