Poupança ou CDB? Qual seria a melhor aplicação para você?

Quando você pensa em “investimento seguro”, qual a primeira coisa que vem à sua mente? Poupança ou CDB? Para a maioria das pessoas, a poupança é a forma mais segura de deixar o dinheiro rendendo. Outras provavelmente nunca ouviram falar do CDB (Certificado de Depósito Bancário), investimento que tem ganhado cada vez mais notoriedade.

Mas, quando o assunto é dinheiro, é preciso avaliar muito bem cada alternativa antes de tomar uma decisão. Para ajudar você nesse desafio, apresentamos neste post as principais diferenças, vantagens e desvantagens da poupança e do CDB e como aplicar em cada um deles. Confira!

O que são e como funcionam a poupança e o CDB?

Antes de fazer qualquer tipo de aplicação, é muito importante entender o que é e como funciona cada tipo de investimento, certo?

Vamos começar pela poupança. Esse é um dos investimentos mais antigos e tradicionais do Brasil e tem como principais características a simplicidade e a liquidez. Você sabe o que isso significa na prática?

A poupança é muito utilizada porque, ao colocar seu dinheiro nela, é possível saber exatamente quanto ele está rendendo. É ainda uma forma simples e prática de investir, já que você só precisa abrir uma poupança no banco para começar a guardar o dinheiro.

A liquidez está relacionada ao fato de que é possível retirar o dinheiro da poupança a qualquer momento, já que ela não tem uma data de vencimento.

Já os CDBs são títulos usados por bancos para captar recursos financeiros. Em outras palavras, ao adquirir um CDB o investidor está “emprestando” dinheiro ao banco. Em troca, você recebe o valor combinado na hora de investir.

É por isso que o CDB é considerado um investimento de renda fixa (no qual o investidor conhece a rentabilidade de antemão). E você sabia que existem três tipos de CDBs? Descubra abaixo!

Pré-fixado

No CDB pré-fixado, o investidor sabe quanto vai ser a rentabilidade no momento do investimento. Ele não depende da inflação nem da SELIC, a taxa básica de juros da economia. Alguns bancos e corretoras oferecem pré-fixados que rendem 10% ao ano, por exemplo.

Pós-fixado

Já quem investe em CDB pós-fixado tem a taxa de rendimento ligada ao CDI, a taxa de juros básica da economia com valor muito próximo à SELIC. Esse tipo de CDB é o mais popular atualmente.
Por exemplo, você pode investir em um CDB pós-fixado que paga 110% da taxa CDI. Ou seja, se o CDI for 10% ao ano, esse CDB pagará 11% ao ano.

Indexado

Existe ainda uma terceira modalidade, o CDB Indexado (também conhecido como híbrido). É um investimento menos popular, sendo parte pré-fixado e parte pós-fixado.

Agora que você já sabe o que são e como funcionam a poupança e os CDBs, é o momento de conferir o que considerar antes de investir e os pontos positivos e negativos de cada um.

O que considerar antes de investir na poupança ou CDB?

Você já deve saber que, antes de investir, é preciso considerar alguns fatores: a liquidez, o Imposto de Renda, a segurança e a rentabilidade do investimento. Por isso, vamos abordá-los especificamente em relação à poupança e ao CDB.

Liquidez

Como você já viu neste post, a liquidez é a facilidade de resgatar o investimento em dinheiro. No caso da poupança, muitos a consideram um investimento com alta liquidez, já que é possível retirar o dinheiro aplicado a qualquer momento.

Mas é aí que está um detalhe que poucos sabem: você deve retirar o dinheiro da poupança apenas no dia do “aniversário” dela (ou seja, no dia em que aplicou pela primeira vez). Do contrário, perderá o investimento do mês todo. Não entendeu? Vamos dar um exemplo.

Se um investidor fez o primeiro depósito no dia 15 de abril, isso significa que no dia 15 de cada mês o rendimento será creditado na poupança. Nesse exemplo, se retirar o dinheiro antes ou depois do dia 15 do mês seguinte, o investidor perde o rendimento do mês inteiro. Esse é um perigo a ser evitado, concorda?

Isso só não vale se o “aniversário” da poupança cair nos dias 29, 30 e 31 e aos fins de semana, quando o rendimento cai apenas no dia 1º ou no próximo dia útil, respectivamente.

No caso dos certificados, esse tipo de investimento paga mais justamente por conta da liquidez. A lógica é simples: quanto mais tempo seu dinheiro fica investido, mais você recebe no final. Existem CDBs com liquidez diária, mas é importante checar com a instituição financeira responsável pelo investimento antes de adquiri-lo. Outros oferecem liquidez média e baixa, nas quais o dinheiro precisa ficar mais tempo aplicado.

Outro ponto importante para considerar na liquidez dos CDBs é a cobrança de Imposto de Renda, que explicamos logo a seguir.

Imposto de Renda

Todo investidor deve conhecer a tabela regressiva do IR para investimentos de renda fixa. Ela indica a cobrança de Imposto de Renda de acordo com o tempo de aplicação do dinheiro.

Funciona assim: para aplicações retiradas em até 6 meses (180 dias), há cobrança de 22,5% de IR sobre o lucro. Os demais valores são cobrados de forma regressiva. Veja:

• 20% de 181 a 360 dias;
• 17,5% de 361 a 720 dias;
• 15% acima de 720 dias.

É por esse motivo que, quanto mais tempo seu dinheiro fica investido em um CDB, mais ele rende. É válido notar ainda que, mesmo com essa tributação, o certificado ainda rende mais que a poupança, a qual depende exclusivamente da variação da SELIC.

Segurança

Quanto à segurança, tanto a poupança quanto os CDBs são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que cobre até 250 mil reais em investimentos por CPF no caso de quebra de bancos.

Então, se você tiver até 250 mil reais aplicados em um CDB ou na poupança, terá o capital de volta caso o banco não consiga arcar com essa dívida. Dessa forma, dá para considerar o Certificado de Depósito Bancário tão tranquilo e seguro quanto a poupança.

Rentabilidade

É claro que a gente não pode deixar de lado a rentabilidade, certo?

A primeira coisa que você deve saber, como já vimos, é que o rendimento da poupança depende da SELIC. O cálculo é basicamente assim:

• se a SELIC estiver abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da SELIC mais a TR, a taxa referencial calculada pelo BC (que neste momento é zero);
• se estiver acima de 8,5%, o rendimento é fixo — 0,5% ao mês.

É por isso que o rendimento dela é considerado muito baixo, especialmente por conta da constante queda da inflação. Se a taxa SELIC “despencar”, essa é uma péssima notícia para quem tem dinheiro na caderneta, pois ele vai render ainda menos.

Nesse ponto, os CDBs pré-fixados levam a vantagem. Além disso, de forma geral os CDBs têm rentabilidade maior em relação à poupança. Outra vantagem é que dá para diversificar a carteira de investimentos com eles e evitar sustos com as variações da inflação, que no Brasil é bastante instável.

Quais os pontos positivos e negativos de cada investimento?

E agora, no que vale mais a pena investir: poupança ou CDB? Se você ainda estiver na dúvida, é bom fazer um comparativo e verificar os dois lados da moeda.

Em relação à poupança, em resumo você deve considerar os seguintes pontos:

• baixo rendimento;
• só dá para tirar o dinheiro uma vez por mês;
• é isenta de Imposto de Renda.

No outro lado da balança, você também deve considerar as características do CDB:

• diversas possibilidades de rendimento e de resgate;
• rentabilidade maior que a da poupança;
• cobertura do FGC;
• encaixa-se em vários perfis de investidor.

Vale reforçar que a escolha do melhor tipo de investimento deve levar em conta seu perfil de investidor, sua tolerância aos riscos, o valor que você tem para aplicar e, claro, quanto você quer resgatar no futuro.

Antes de optar pela poupança ou CDB, estude sua situação financeira atual, acompanhe as novidades sobre esses investimentos e considere suas metas. Tudo isso é fundamental para que você consiga fazer seu dinheiro trabalhar e, finalmente, realizar os seus sonhos!

Ficou alguma dúvida sobre poupança ou CDB? Quer saber mais sobre outros tipos de investimentos? Entre em contato com a nossa equipe. Estamos prontos para ajudar você! Parte inferior do formulário